Vorabpauschale sur les ETF : calculez votre charge fiscale 2026
Chaque mois de janvier, le courtier allemand prélève l’impôt sur la Vorabpauschale — et chaque année, même les investisseurs expérimentés se demandent si le montant est juste. Le calcul tient en trois étapes, et qui le maîtrise peut piloter son ordre d’exonération (Freistellungsauftrag) et son compte espèces en connaissance de cause. Pour 2026, le taux de base (Basiszins) est de 3,20 %.
Le calcul en trois étapes
La Vorabpauschale impose les fonds capitalisants qui, sinon, croîtraient des années sans impôt. Voici le calcul :
- Revenu de base : valeur du fonds au 1er janvier × taux de base × 0,7. Exemple : 100 000 € × 3,20 % × 0,7 = 2 240 €.
- Plafond : la Vorabpauschale ne dépasse jamais la hausse réelle de l’année. Les années de perte, elle tombe à zéro. Les distributions sont déduites.
- Impôt : les ETF actions bénéficient de la Teilfreistellung de 30 %. Base imposable : 2 240 € × 0,7 = 1 568 € ; à 26,375 %, cela fait environ 414 € d’impôt, prélevés début de l’année suivante.
Important : la Vorabpauschale n’est pas un impôt supplémentaire mais un acompte. À la vente, elle est déduite du gain imposable.
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Capitalisant vs distribuant : quand l’impôt tombe
Avec un ETF distribuant, les dividendes sont imposés directement ; la Vorabpauschale joue rarement, car les distributions dépassent généralement le revenu de base. Avec un capitalisant, seul le forfait est imposé — le reste continue de composer en report d’imposition. Le bon choix dépend surtout de la façon dont vous utilisez votre abattement — détails dans notre comparatif capitalisant vs distribuant.
| Capitalisant | Distribuant | |
|---|---|---|
| Impôt courant | Seulement la Vorabpauschale (plafonnée) | Distribution imposée en totalité |
| Report d’imposition | Élevé — l’essentiel à la vente | Faible |
| Utilisation de l’abattement | Seulement à hauteur du forfait | Automatique via les distributions |
| Liquidités en janvier | Oui, l’impôt est prélevé | Non, retenue à la distribution |
Optimiser l’abattement et le compte espèces
Trois leviers en valent la peine :
- Bien répartir l’ordre d’exonération : 1 000 € (2 000 € pour un couple) couvrent, avec l’exonération partielle de 30 %, environ 64 000 € de portefeuille par personne (100 000 € × 3,20 % × 0,7 × 0,7 ≈ 1 568 € par tranche de 100 000 €). Un ordre dormant dans une banque sans revenus de capitaux est gaspillé.
- Approvisionner le compte espèces : sans solde en janvier, certains courtiers signalent l’impôt en attente au fisc — tracas inutile.
- Vérifier les compartiments de pertes : les moins-values existantes se compensent automatiquement avec le forfait.
Questions fréquentes
La Vorabpauschale s’applique-t-elle aussi les années de perte ?
Non. Elle est plafonnée à la hausse réelle de l’année : si votre ETF a baissé ou stagné, elle est nulle.
Paie-t-on l’impôt deux fois à cause de la Vorabpauschale ?
Non. Les forfaits déjà imposés sont déduits du gain lors de la vente. C’est un acompte, pas un impôt supplémentaire.
Combien représente la Vorabpauschale 2026 pour 100 000 € ?
Avec un taux de base de 3,20 % et un ETF actions à 30 % d’exonération partielle : revenu de base 2 240 €, base imposable 1 568 €, impôt d’environ 414 € — à condition que le fonds ait au moins autant progressé.
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