Money Peak Rapport de Marché 24h

Bonsoir, chers utilisateurs de Money Peak ! Les marchés affichent aujourd'hui une humeur mitigée. Alors que les données du marché du travail américain sont au centre de l'attention en tant que facteur décisif pour la prochaine décision de taux de la Fed, les incertitudes juridiques concernant les droits de douane américains et l'affaiblissement des actions technologiques créent une ambiance prudente sur les marchés boursiers.

⚡ Money Peak Aperçu 24h

• DAX sous pression : L'indice phare allemand recule de 0,57% et passe sous la barre psychologique des 24 000 points
• Données du marché du travail américain en point de mire : La décision de septembre de la Fed dépend largement du prochain rapport sur l'emploi [1]
• Jugement sur les droits de douane de Trump : Une cour d'appel américaine a déclaré illégale la majorité des droits de douane imposés par Trump [2]
• Matières premières en hausse : L'or (+1,20%), l'argent (+2,57%) et le cuivre (+2,85%) enregistrent des gains significatifs
• Infineon, plus grand perdant du DAX : Le fabricant de semi-conducteurs perd 3,73% et mène la liste des perdants du DAX

💹 Facteurs de marché actuels en focus

Le marché du travail américain, élément déterminant pour la Fed

La décision de la Réserve fédérale américaine concernant une baisse des taux en septembre dépend fortement du prochain rapport sur l'emploi. Cependant, les experts doutent de plus en plus de la fiabilité de ces données, car elles ont souvent été révisées dans le passé et envoient des signaux contradictoires [1]. Particulièrement préoccupant : les secteurs cycliques comme l'industrie, les services et le commerce de détail suppriment déjà des emplois – un signal classique de récession [3].

Le jugement sur les droits de douane américains crée de l'incertitude

Une cour d'appel américaine a décidé que la majorité des droits de douane imposés par l'ex-président Trump n'était pas légale. Bien que ces droits restent en vigueur pour l'instant, l'incertitude augmente considérablement pour les entreprises et les marchés. Trump a déjà annoncé qu'il porterait la décision devant la Cour suprême [2]. Cette bataille juridique pourrait avoir des répercussions importantes sur les marchés obligataires [4].

Septembre – traditionnellement un mois boursier faible

D'un point de vue historique, septembre est le mois boursier le plus faible de l'année. Cependant, les experts estiment que 2025 pourrait faire exception, car les effets positifs de momentum et les rotations sectorielles (par exemple, les banques surperforment, les médias sont faibles) pourraient apporter un soutien [5].

📊 Aperçu des données de marché

Indices principaux

Meilleures et pires performances du DAX

Meilleures performances :

Pires performances :

Prix des matières premières

Devises et obligations

🔍 Notre sujet de focus : Données incertaines – Décisions certaines ?

La situation actuelle du marché est largement caractérisée par l'incertitude concernant la qualité des données du marché du travail américain. La Réserve fédérale est confrontée à un dilemme : elle doit prendre une décision sur les taux, alors que les données sous-jacentes semblent de plus en plus peu fiables.

"La qualité des données du marché du travail s'est considérablement détériorée ces derniers mois, ce qui complique la prise de décision de la Fed", avertit Rebecca Patterson, une investisseuse expérimentée [6].

Cette incertitude est encore amplifiée par les litiges juridiques concernant les droits de douane de Trump. Alors que les marchés ont jusqu'à présent fait preuve d'une résistance étonnante face à ces défis, les premières fissures apparaissent : le S&P 500 a mis fin à sa série de gains de trois semaines en raison des inquiétudes liées à l'inflation [7].

💡 Évaluation Money Peak : Ce que signifient les dernières 24h pour vous en tant qu'investisseur

Besoin d'action immédiate :

• Vérifier la gestion des risques : La faiblesse technique du DAX (sous la SMA de 12 jours, RSI à 42,72) suggère une pression à la baisse continue. Vérifiez vos limites de stop-loss, en particulier pour les valeurs cycliques.
• Matières premières comme couverture : La forte performance de l'or, de l'argent et du cuivre offre une possibilité de diversification de portefeuille en période d'incertitude.

Sujets importants pour les jours à venir :

• Données du marché du travail américain : Elles seront décisives pour la politique de taux de la Fed et pourraient déclencher d'importants mouvements de marché.
• Développements juridiques concernant les droits de douane américains : La décision de la Cour suprême pourrait avoir des conséquences considérables pour le commerce international.
• Saisonnalité de septembre : Gardez à l'esprit la faiblesse historique de septembre, mais restez ouvert aux éventuelles surprises positives liées aux rotations sectorielles.

Les meilleurs analystes voient, malgré les incertitudes actuelles, un potentiel à long terme dans certaines valeurs technologiques sélectionnées comme Palo Alto Networks et MongoDB [8]. Un positionnement sélectif dans des entreprises de haute qualité avec des modèles économiques stables pourrait s'avérer payant même en période de volatilité.

References:

[1] Flawed Jobs Data Threatens Fed's September Rate Cut. seekingalpha.com

[2] Trump tariffs that are voided — and ones that are safe — from Friday's appeals court ruling. cnbc.com

[3] August Job Report Preview: Weak Report To Cement The September Fed Cut. seekingalpha.com

[4] How an Appeals Court's Ruling on Trump Tariffs Could Upend the Bond Market. barrons.com

[5] September Is the Worst Month for Stocks. This Year Might be Different. barrons.com

[6] We shouldn't ignore this: Longtime investor Rebecca Patterson warns Trump could damage Fed independence. cnbc.com

[7] S&P 500 Snapshot: Inflation Worries Snap 3-Week Win Streak. seekingalpha.com

[8] Top Wall Street analysts recommend these 3 stocks for long-term investors. cnbc.com